第314章 疯狂，两百亿rong资计划！

    “说说看。”

    若承销期满之后仍存在未售出证券，则由承销商自己持有。

    “按照您之前的指示，要在今年推动汽车网上市。可如果一直维持现在的百分百控股架构，那么即便是汽车网成功上市，从一级市场融到的资金，也只能用于汽车网自身的发展，集团是拿不到这笔钱的。”

    这些股份不可能都给承销商。

    可要让汽车网顺利上市，就必须要给投行以甜头。

    至少不吃独食。

    因为存在发行失败的风险，采用代销形式的公司，往往都是那种上市之前就被评估为风险很高的公司，因而也就没有承销商想趟雷。

    上市融资跟之前的A/B/C轮融资，本质上并没有什么区别。

    张硕虽然不喜欢投行，但不代表说他现在就可以彻底改变游戏规则，尤其是面对上市这种专业事情，还真就非得跟投行合作不可。

    要说区别，主要就是上市前的融资，参与者往往都是投资机构；上市融资，所有股民都可以在二级市场进行投资。

    IPO分为包销、代销两种模式。

    长此以往，势必就能够打消一些人的疑虑，为萌芽未来的发展扫除障碍。

    张硕果然来了兴趣。

    若投资者在价格区间内认购不足，则IPO发行失败。

    “剩下的15%，你拟一份内部认购办法，萌芽系M1及以上的管理人员、P4及以上的技术人员，都可以参与认购。级别不同，认购的股数上限也不同，采取自愿原则。如果有剩下没有认购的，再由我一人包销。”

    对于猩红资本之类的风投，张硕至始至终都是看不上眼的。

    关键时刻，梦想基金给萌芽送来了续命的资金，虽然不像之前那样每月直接打到萌芽账户，而是以债款的形式。

    相比之下，代销就有些不太靠谱了，就是指IPO发行时，承销商代理发售相关证券，承销期满后若未出售完毕，则将剩余部分退还给发行人。

    这也是金融圈的惯常做法。

    这笔之后。

    考虑到还要至少拿出15%的股份放到二级市场自由流通，上市之前转让30%的股份已经是极限。

    而让利给滨海城投一类的机构，既是加强跟官方的联系，也是在回应张硕之前向二叔承诺的，萌芽会适时从一些行当撤出的承诺。

    “还有一点，如果不给投行让利，怕是很难找到合适的承销商，除非采取代销模式进行IPO，而不是更为稳妥的包销。”吕凯提醒。

    “是，我这里也准备了两份融资方桉，您给参详参详。”

    基本等于是买到就赚到了。

    张硕是知道的，梦想基金的海外资金也并非取之不尽。

    “承销商分3%，投资机构分12%，而且在挑选投资机构时，以滨海城投等半官方背景的为主，肥水不流外人田嘛。”

    不轻有钱，而且还很够意思！

    也不可能让它们凭白占便宜。

    当然了。

    在上市之前拿出一部分股份，有一点雨露均沾的意思。

    下笔借贷可能就遥遥无期。

    “我的意见是，可以在上市之前，对外转让一部分汽车网的股份，既能确保汽车网顺利上市，也能为集团争取到一笔资金。”吕凯说。

    所谓包销，就是指在IPO发行时，承销商先以自有资金购买计划发行的全部或部分证券，然后再将所购买的证券向投资者转售。

 “是吗？那可太好了，解了燃眉之急了。”吕凯果然很振奋，虽然他也不清楚梦想基金的底细，但作为萌芽的主要投资者，还是非常给力的。

    但吕凯已经很满足了。

    因为像汽车网这样的优质企业，一旦上市，那么在上市之前，以相对较为低廉的价格认购的这些股份，铁定就会升值。

    在海外上市的项目中，大都是采用包销的形式。

    汽车网显然不在此列。

    “那还有剩下的15%呢？”吕凯疑惑问。

    “梦想基金的借债只是权宜之计，可一不可二，为了彻底改善集团现金流，还得从其他方面再想想办法。”

    “可以考虑在上市之前，转让汽车网30%的股份。”

    采用这种方式也就意味着，只要公司将股票交割给承销商了，发行就算成功了，剩下的压力转移给了承销商。

    金融界有一条基本定律：风险和收益成正比。

    “一份是关于汽车网的。”

    再多，就会影响到青禾科技对汽车网的实际控制权。

    汽车网

    吕凯能找老板汇报，肯定也是有了解决办法的，作为轮值总裁，他当然不可能将问题抛给张硕这个大老板。

    那要他何用？

    融到的资金是不能挪作他用的。

    而且股价可以在二级市场自由波动，并不会影响到公司本身的业务。